公司推行整体上市方案，计划发行3.55亿股，受让集团公司多项资产，同时再发行5.68亿股筹集资金用于补充公司流动资金以及相应项目的建设。我们认为公司此举将助力公司实现整体上市的构想，有望使得公司整体竞争实力进一步增强，同时公司的资产结构也将更加健康，预计公司经过此次调整之后的经营将再上台阶，我们看好公司未来的经营，维持“强烈推荐-A”投资评级。

　　本次重大资产重组拟发行9.23亿股。本次重大资产重组方案包括发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金，其中发行股票募集资金部分不超过44亿元。三钢闽光拟以发行股份及支付现金方式购买三钢集团拟转让标的资产及负债，拟以发行股份方式购买三钢集团(股票对价7.18亿元，现金23亿元)、三安集团、荣德矿业、信达安持有的三安轴承精密无缝钢管100%股权(股票对价13.5亿元)，拟以发行股份方式购买三明化工持有的土地使用权(股票对价1.06亿元)。本次交易还将向特定投资人非公开发行股份募集配套资金，所募集的配套资金全部用于交易价款的现金支付、65MW高炉煤气高效发电工程的投资建设、偿还银行借款和补充流动资金(不超过44亿元)。其中发行股份购买资产每股定价6.13元(分红前)，发行股份募集资金每股定价7.75元(分红前)，2017年利润分配政策拟每十股派发红利0.1元(含税)。