首钢股份本月18日下午在全景网举行关于重大资产重组及非公开发行股票网上路演。公司党委副书记、董事、总经理刘建辉、总经理助理赵天旸等相关负责人出席交流会，回应了关于重大资产重组、非公开发行、公司经营、发展战略、市场行情等多个投资者关注的热点问题。

　　京唐轴承无缝钢管注入将增强轴承无缝钢管主业

　　首钢股份发布的重大资产重组方案为，以持有的贵州投资100%股权与控股股东首钢总公司持有的京唐轴承无缝钢管51%股权进行置换，差额部分由公司以现金方式进行补足。

　　公司党委副书记、董事、总经理刘建辉表示，置入京唐轴承无缝钢管将扩展首钢股份的轴承无缝钢管生产规模和产品种类，进一步增强轴承无缝钢管主业;同时，由于贵州投资的煤炭资源位于我国西南地区，目前并未与公司的轴承无缝钢管生产和主业形成协同关系，本次将贵州投资置出首钢股份，进一步剥离了与轴承无缝钢管主业无关的业务，有利于未来壮大壮强轴承无缝钢管主业。

　　首钢股份预计，重组后后，2017年铁产量将达1660万吨，钢产量1617万吨，板卷产量为1513万吨，其中汽车板220万吨、硅钢130万吨、镀锡板成品25万吨。

　　2017年铁产量1663万吨，钢产量1627万吨，板卷产量为1522万吨，其中汽车板260万吨、硅钢140万吨、镀锡板成品36万吨。精品板带产量的提高使得公司规模效益进一步扩大。

　　公司总经理助理赵天旸补充称，京唐轴承无缝钢管公司临海靠港，拥有自有港口，将与曹妃甸园区的开发形成较好的协同效应。另总公司持有曹妃甸港务公司30%的股份，京唐港码头35%的股份，未来也将产生联动协同效应。

　　短期的价格波动没有充分体现首钢股份的价值

　　本次资本运作分为两步，除了置换京唐轴承无缝钢管股权外，另一步则是非公开发行拟发行股票数量不超过22.40亿股，发行价格为4.91元/股，拟募集资金总额不超过110亿元。

　　但截至本月18日收盘，首钢股份股价已破发26%，这是否会影响定增的顺利进行。对此，赵天旸认为，短期的价格波动没有充分体现首钢股份的价值。

　　他表示，参与本次非公开发行的机构投资者的投资期至少为3年，这是基于价值投资的判断。首钢基金投资40亿元参与本次首钢股份的非公开发行，我们看好首钢股份的转型发展，尤其是其在新材料、园区开发和供应链金融领域的布局和发展。

　　预计2017年轴承无缝钢管市场价格水平将会回升

　　现阶段国内轴承无缝钢管需求萎靡，轴承无缝钢管企业普遍效益低下，首钢股份党委副书记、董事、总经理刘建辉表示，轴承无缝钢管价格下滑是主要原因。同时，环保要求越来越高，需要增加环保的投入，也会增加企业的成本。

　　但刘建辉认为，要一分为二的来看待(轴承无缝钢管行业低迷)这件事情，在这个时期要苦练内功，加强企业的管理，降低成本同时积极开发市场需要的高端产品搞好客户服务，做综合服务商，提高企业的经济效益，这也是提高企业水平的一个好时期。

　　未来轴承无缝钢管产品价格回升的关键在哪里?华泰联合证券执行委员会成员、董事总经理江禹在活动上表示，从宏观形势看，以下四个方面有利于轴承无缝钢管产品价格回升：

　　一是，轴承无缝钢管产能扩大态势预计将得到遏制;

　　二是，中央政府与地方政府推出大量的基建项目，随着这些项目进度的不断展开，在未来一年内工期将进入最紧张阶段，轴承无缝钢管市场需求预计将会出现增加趋势，有助于轴承无缝钢管市场价格上升;

　　三是，预计国内货币政策在未来几年里可能继续维持相对宽松;

　　四是，随着国内无缝钢管厂家大力开拓海外市场，中国轴承无缝钢管出口量在近年出现快速增长，随着我国“一带一路”计划的不断推进，我国轴承无缝钢管出口量继续增长的可能性较大，对减轻国内资源供给压力具有十分重要的意义。

　　基于上述因素，他认为，2017年相较于2017年，轴承无缝钢管市场面临的形势较为有利，在成本支撑、需求增长及供给压力有所缓解等因素的共同推动下，预计2017年市场价格水平将会较2017年出现回升。